03.12.09

В России еще год назад действовала другая экономика. Пусть плохая, пусть "нефтяная", но - рыночная. Большинство происходящих процессов экономисты легко объясняли с точки зрения известных закономерностей, сформулированных еще Адамом Смитом. На тех же закономерностях нетрудно было строить более или менее правдоподобные планы и прогнозы. Но того, что мы наблюдаем сегодня, предсказать не мог никто.

Административное удешевление

После "объявления" кризиса все вдруг заговорили о том, что экономика наша управляется в "ручном режиме". Ярче всего подобный метод менеджмента проявился в банковском секторе. В начале лета премьер-министр России Владимир Путин буквально приказал снизить ставки по кредитам для бизнеса. "Ставка в 16% по кредиту должна быть конечной ценой для заемщика, включающей в себя все комиссионные выплаты", - заявил в конце весны председатель правительства. И, как ни удивительно, ставки действительно снизились. Причем не только в государственных банках, но и в частных. Сработало? Отчасти.

Со второй половины года Центробанк раз в месяц (а иногда и два раза в месяц) снижал ставку рефинансирования (обратите внимание на диаграмму). Вслед ставки аккуратно понижали государственные банки, а затем подтягивались и частные. "В среднем по рынку за последние месяцы кредиты подешевели на 1%, - описывает происходящее Вячеслав заместитель председателя правления СДМ-Банка, - а с начала года понижение составило 3-5%".

Ставки действительно снизились.

Но чудес, как ни крути, не бывает. Законы экономики все-таки взяли свое, хотя и не самым выгодным образом. Инвестиционные аналитики отмечают существенное ужесточение условий кредитования для корпоративных клиентов. Кредитные организации стали более придирчивы к залогам и к финансовым показателям компаний. Появились и новые обеспечительные требования, например, личное поручительство учредителей. В середине осени ЦБ подготовил отчет о доступности кредитов для бизнеса. Документ этот полностью подтверждает слова экспертов. "В наибольшей степени доступность заимствований снизилась для крупных корпоративных заемщиков - 50-60 процентов обследованных банков отметили ужесточение требований к финансовому положению заемщика и качеству обеспечения для крупных корпоративных заемщиков. 40-50 процентов ужесточили условия для малого и среднего бизнеса", - сообщает Банк России.

Но есть сегмент, где рыночные законы все еще работают по полной программе. Это сфера потребительского кредитования населения, в которой административного ужесточения не наблюдалось. Здесь ставки, напротив, росли. Или, по крайней мере, не снижались. По данным некоторых исследований, лишь к концу года наметилась несмелая тенденция к удешевлению кредитов. Зато условия в этом сегменте, напротив, упрощаются.

Очевидно, что ставка для корпоративных заемщиков будет всегда ниже, чем для частных. Но сейчас наблюдается явный перекос. Если в начале года мы имели разницу в 10 процентных пунктов, то к концу года разрыв в ставках между кредитами компаниям и гражданам увеличился почти в два раза, говорят представители инвнстиционных компаний. Управлять рыночными процессами с помощью прямых распоряжений не имеет смысла: "Рынок все равно берет свое", - полагают эксперты.

Похожая картина наблюдается и в других отраслях, подвергавшихся активному вмешательству государства с самого начала кризиса. И почти нигде прямое госрегулирование не приводило к желаемым результатам.

Год без прибыли

Есть, впрочем, области, в которых государство оказалось более эффективным. Один из таких островков - налоговая система. Поступления налогов в бюджет в этом году сократились всего на 13% (данные за 9 месяцев), что на фоне переживаемого экономикой коллапса можно считать просто выдающимся результатом. То есть поступления упали даже меньше, чем экономика России в целом (ну, или практически так же). По данным Росстата, с начала года промышленное производство сократилось примерно на 18%. Большинство рынков потеряло до 15% объемов. На этом фоне в начале года делались прогнозы о том, что налоговые поступления упадут аж на 40-50%. Но этого не случилось. Итак, минус 13% - большая и заметная победа.

Очевидно, что в первую очередь упали поступления от налога на прибыль и налога на добычу полезных ископаемых, отмечают налоговые консультанты. Прибыль сырьевых компаний в условиях кризиса действительно сократилась, а поступления НДПИ, как известно, зависят от мировых цен на нефть.

Еще в конце прошлого года, комментируя снижение ставки по налогу на прибыль экономисты посчитали эту меру довольно бесперспективной. Предприятия в условиях рецессии склонны вообще не показывать прибыль, даже если она имеется, или максимально снижать ее размеры в отчетности всеми возможными способами. Но главное в другом. Как следует из отчетности Федеральной налоговой службы, основным налогоплательщиком страны стало... население! Хотя в прошлом году наблюдался значительный перевес в пользу компаний.

По словам налоговых аудиторов, связано это с несколькими факторами. Во-первых, во многих регионах был введен фактический запрет на снижение зарплат. Во-вторых, продолжили работу так называемые зарплатные комиссии, в ходе которых руководителей компаний фактически заставляли подтягивать официальные оклады работников до "среднеотраслевого" уровня. В-третьих, массовой безработицы и обвальных сокращений все-таки не было. Да и поступления зарплатных налогов, с учетом инфляции, остались почти на прежнем уровне, хотя, если ориентироваться лишь на цифры, доходы бюджета только увеличивались - примерно на треть ежегодно.

В любом случае для кризисного периода - показатель вполне достойный.

Итак, лояльность работодателей к своим сотрудникам, а также стремление руководителей предприятий сократить прежде всего корпоративные налоговые издержки привели к тому, что главными налогоплательщиками стали граждане. И каждый гражданин гордо именует себя налогоплательщиком с большой буквы. Но во многом такой результат был обеспечен административным давлением, уверены эксперты. Можно ожидать, что давление будет увеличиваться и дальше - в части сбора налогов с юридических лиц, когда эту статистику оценит правительство, думают финансисты.

На самом деле то, о чем предупреждают эксперты, уже происходит. Во второй половине года фискальное ведомство озаботилось таким перекосом. Глава ФНС России Михаил Мокрецов призвал налоговиков усилить контроль над убыточными предприятиями и предприятиями, которые получают бюджетные средства. "Нынешнее положение дел снижает собираемость платежей в бюджеты", - пояснил главный налоговик страны. Минфин уже внес очередные поправки в Налоговый кодекс, которые ограничивают различные схемы снижения налогов внутри холдингов. Например, использование трансфертных цен и компаний на льготных режимах налогообложения. Кроме того, в стране будет полностью пересмотрен контроль за рыночными ценами.

Впрочем, по словам экспертов, такой контроль велся на протяжении всех последних лет. Просто после небольшой передышки налоговики снова вспомнят о том, что до кризиса отчисления компаний росли на 20-30% ежегодно, и - будут стараться вернуть утраченное.

Бизнес занят долгами

А пока компании стали намного реже спорить с государством в арбитражных судах. Конечно, перемирием сложившуюся ситуацию назвать сложно. Общее число арбитражных споров с чиновниками за год сократилось, но незначительно (по данным ВАС России - со 185 тысяч до 175 тысяч исков за полгода). Однако юристы признаются, что такого не было за последнее десятилетие ни разу.

Все эти годы хоть по чуть-чуть, но число судебных разбирательств в категории B2G росло, поясняют московские адвокаты.  Например, в 2006 году на такие споры приходилось примерно 70 процентов от общего числа заявлений, рассмотренных арбитражем. В прошлом году - более 80 процентов. А в нынешнем - менее 40.

По словам адвокатов, это означает, что предприниматели перестали платить друг другу по контрактам. Вот и приходится судиться.

В принципе, кредитору сегодня порой выгоднее не платить и дожидаться судебного решения, чем отдавать деньги. Особенно если учесть недоступность кредитных средств. В целом, количество арбитражных споров между компаниями выросло в полтора раза. Впрочем, в этой статистике кроется поистине феноменальная цифра.

Число споров о взыскании возмещения со страховых компаний, по данным Высшего арбитражного суда, увеличилось на 300% (!) Стоит заметить, что структура споров с государством также изменилась. Если год назад компании судились в основном с налоговиками, то ныне значительно больше исков подается уже против Федеральной антимонопольной службы! Налоговые споры отошли на второй план. Вероятно, потому, что пока налоговики не применяют слишком жестких карательных мер в отношении компаний, а сами компании нашли золотую середину, отмеряя размеры налоговых отчислений, которые не жалко, но и не опасно отдавать в бюджет.

Население вышло из кризиса

Учитывая сложные отношения компаний с государством и друг с другом, трудно говорить о том, что российская экономика вернулась к докризисным условиям. Да и большинство исследований показывает, что бизнес по-прежнему чувствует себя крайне неуверенно. Так, большая часть руководителей предприятий отмечают: их предприятия испытывают экономические трудности. Из них почти 80% не смогли зафиксировать каких-либо улучшений своего финансового положения за текущий год.

Но есть еще один показатель, который по итогам года совершенно оторвался от каких-либо объективных экономических условий. Это расходы населения. Они растут! Причем довольно стремительно.

По разным оценкам, рынок труда не стабилизировался, а зарплаты пока не увеличиваются. Так, данные компании HedHanter свидетельствуют, что число вакансий с начала кризиса увеличилось всего на 11%, тогда как количество резюме выросло в несколько раз. По сведениям же кадрового агентства "Анкор", зарплаты россиян уменьшились. Так, в столице доходы горожан упали на 0,8%. В других регионах уменьшение зарплат составило 2-5% (в промышленных регионах - хуже). Тем не менее, и "Ромир Мониторинг", и Федеральная служба статистики уверяют, что расходы населения растут. В среднем, на 4% в месяц.

Нельзя исключать, что население просто устало от затянувшегося кризиса, размышляют финансовые аналитик. Опять же, может быть население поверило, что кризис действительно закончился, а "черного понедельника", "черного вторника" или "черной пятницы" так и не случилось.

Возможно, именно оптимизм граждан станет столь необходимым импульсом для восстановления экономики, которого так ждут в 2010 году. Ведь все прочие резервы уже исчерпаны...

Узнайте больше об Alinga Consulting Group

    Аудит и Налогообложение     Юридические услуги     Бухгалтерский учет и расчет заработной платы

Есть вопросы? Спросите эксперта!

Источник: «Бизнес-журнал»