11.09.09

Просрочка по кредитам, выданным российским компаниям, продолжает расти. Самое тяжелое бремя испытывают сегодня автозаводы, авиаперевозчики, лесопромышленники и нефтяники.

Общий объем корпоративного портфеля по данным Банка России на 1 июля превысил 12 трлн. рублей, из которых почти 30% - валютные обязательства. Доля просроченной задолженности - 4,5%. Почти четверть всего кредитного портфеля составляют ссуды торговым компаниям - в целом по России они должны банкам более 3 трлн. рублей. Второе место занимают девелоперы (1,4 трлн. рублей), третье - строители (1,1 трлн.).

Однако большая часть работающих в этих отраслях компаний своевременно обслуживает долги. Так, доля просроченной задолженности у компаний, осуществляющих операции с недвижимостью и сдачей ее в аренду составила всего 2,7%. У строителей просрочка меньше 5%, что соответствует среднему уровню.

Куда больше проблем у совсем других отраслей, причем, так называемого реального сектора экономики. Например, автопроизводители вовремя не погасили уже почти 10% выданных им кредитов, большая часть из которых выражена в иностранной валюте. Доля просрочки у добывающих предприятий топливно-энергетического комплекса (нефтяники, угольщики и пр.) превысила 8%, у лесопереработчиков - 7,6%, у авиакомпаний - 7,2%. Относительно высокий уровень просрочек у предприятий пищевой промышленности (почти 7%).

Кто виноват?

Опрошенные финансисты уверены, что основная причина кризиса в снижении спроса на отдельные виды производимой заемщиками продукции, а также высокой зависимости самих компаний от заемных средств. Эксперты считают, что самые серьезные проблемы возникли у компаний, ведущих жилищное строительство, т.к. в большей части оно финансировалось за счет заемных средств, а в кризисной ситуации платежеспособный спрос на квартиры резко снизился. Аналогичные проблемы и у автопроизводителей. Кроме того, заказов лишились предприятия, ориентирующиеся на инвестиционные проекты крупных компаний (например, "Газпрома"). Поставщики оборудования и иной продукции брали кредиты исходя из перспектив участия в таких программах, а их секвестирование лишило их дохода и возможности вовремя погасить долги.

Однако у каждой кредитной организации свои "черные списки" отраслей. К проблемным отраслям относятся строительство, производство и дистрибуция автомобилей, а также коммерческие и производственные компании, специализирующиеся на товарах не первой необходимости.

Энергетика, пищепром, бытовая химия, лекарства и косметика - на эти категории спрос не исчезнет. Более того, если сравнивать с прошлым годом, то выручка таких компаний даже выросла, соответственно, и уровень просрочки в этих отраслях будет невелик, говорят представители банков. В то же время, понятно, что у целого ряда отраслей трудности в ведении бизнеса были практически неизбежны: рынок сильно поменялся - объемы упали, сроки проектов выросли, и те условия, на которых клиенты брали кредиты год назад, сейчас для них неподъемны. К примеру - предприятия производственного сектора, имеющие отношение к автопрому: спрос на их первичную продукцию обнулился уже к началу года.

Дальше некуда?

Судя по данным Банка России, ситуация далека от стабилизации. Например, просроченная задолженность физических лиц перед банками Санкт-Петербурга за июль почти не изменилась, а по кредитам, предоставленным нефинансовым организациям, наблюдается рост.

Несмотря на такие тревожные тенденции, представители банков уверены, что ухудшения ситуации не будет. Ожидается увеличения объема реструктуризированных ссуд. Требования банков по выдаче новых кредитов ужесточились и мы не увидим тех темпов, которые были раньше. Сложно будет получить кредит компаниям, которые не смогут предоставить достаточного обеспечения и доказать эффективность финансовой модели своего бизнеса. Но российская экономика будет плавно выходить из кризиса, для этого ей понадобятся новые деньги, - уверен представитель "Абсолют банка". Дефолт по таким кредитам возможен, но не столь вероятен как по выданным до начала кризиса займам.

Что делать?

Финансисты уверяют, что не "жаждут крови" и готовы к конструктивному диалогу. Для банков первичным является анализ способности заемщика вернуть кредит в сложившихся рыночных условиях, говорят финансовые аналитики. Если у заемщика временные трудности, банки стараются идти ему навстречу и разрабатывать систему реструктуризации кредита.

При работе с должниками банки, в первую очередь, ориентируются на перспективы восстановления бизнеса компании и его платежеспособности.

При возникновении просрочки по выданным кредитам банки, выполняя требования нормативов, обязаны увеличивать резервы. А следовательно - или сокращать кредитование, или наращивать капитал (что не всегда возможно). В банковской среде уже обсуждается вопрос снижения или даже отмены норматива Н1, который и тормозит развитие. Но есть и другие варианты. Так сейчас банки обременены просроченными кредитами и это существенно затрудняет их деятельность, отмечают банкиры. Чтобы коммерческие банки могли развиваться необходимо создание специального банка "плохих" ("токсичных") кредитов. Причем никто не говорит, что взыскание такой задолженности бесперспективно: у многих должников проблемы носят временный характер и после стабилизации ситуации они смогут вернуть кредит.

Государство должно создавать условия для стимулирования спроса, в том числе выступать в роли заказчика у предприятий проблемных отраслей, считают банковские топ-менеджеры. Например, выкуп жилья для социально незащищенных слоев населения, организовывать государственные доходные дома. Уже действуют дотационные программы, способствующие снижению процентных ставок по ипотечным и автокредитам. Конечно, они еще не массовые и в их рамках может работать только ограниченное количество банков. Но это позитивные моменты, заключает менеджер одного из банков.

Узнайте больше об Alinga Consulting Group

    Аудит и Налогообложение     Юридические услуги     Бухгалтерский учет и расчет заработной платы

Есть вопросы? Спросите эксперта!

Источник: «Финанс»